Политика монетарного регулирования ведет всю мировую финансовую систему в бездну

Манипуляции на финансовых рынках вызывают все большее презрение у миллиардеров. В прошлом месяце фондовый рынок покинули К.Айкан и С.Дракенмиллер. А совсем недавно к ним присоединился Джордж Сорос (последний переметнулся в лагерь чистых продавцов), при этом, начав активно скупать золото.

Так, в своем интервью изданию Institutional Investor, всем известный Пол Сингер высказался против нынешней денежно-кредитной политики ФРС, обвинив ее в «монетарном экстремизме», препятствующем росту мировой экономики и облегчению долговой нагрузки. Также, по мнению Пола, именно в результате действий ФРС, в большинстве стран усугубился целый перечень социальных проблем, в том числе и снижение зарплат. Он утверждает, что на сегодня мировая экономика демонстрирует стагнацию либо ранние симптомы рецессии. Тогда как, финансовые рынки становятся беспрецедентно опасными. Именно поэтому Пол советует приобретать золото, которое можно считать полной противоположностью обычным деньгам.

Известная особенность Сингера – это способность выживать в экономических и биржевых кризисах. Сохранить деньги в разгар рыночного кризиса, по мнению Пола, уже можно считать победой. В целом, свое видение назревающих макроэкономических проблем Сингер изложил очень пессимистично.

Почему самые развитые экономики мира так и не смогли восстановиться после финансового кризиса?

Со слов Сингера, проблема в неправильной политике и нежелании правительств ведущих государств перейти к очевидным и правильным в данной ситуации фискальным мерам. А иначе, как выразился Пол, экономический рост никак не простимулируешь.

Вот и выходит, что единственным вариантом, хоть как то повлиять на ситуацию, остались монетарные рычаги. Политика монетарного регулирования одинакова у всех Центробанков в мире, комбинации ее рычагов лишь разные — нулевая либо, даже отрицательная ставка и количественное смягчение.

Изначально регуляторы принялись выкупать облигации, теперь они перешли на акции. Что дальше? В результате, в стимулируемых таким образом экономиках начал отмечаться минимальный рост, от которого выиграли исключительно владельцы биржевых активов. Тогда как, зарплаты остались на прежнем месте.

Политика монетарного регулирования — «Монетарный экстремизм»

Бездна финансового неравенства продолжает расти. Существенный рост стоимости активов и вялый рост экономики являются гремучей смесью, вызывающей все больше нарастающее волнения у обычных граждан в большинстве развитых государств. И самое поразительное, избавиться от данной проблемы, вызванной нагромождением долгов, правительства большинства стран решили путем наращивания новых долгов.

Нет, от заемных средств отказываться никто не собирается. И через семь лет бесчисленных шагов монетарного регулирования, мировая экономика все равно — так и не вышла из стагнации.

Политики беспечно отдались в руки банкирам, понадеявшись на то, что последние «починят» мировую экономику после мирового финансового кризиса.

Но у центральных банков отсутствует беспристрастность и самокритика, понимание проблем, которые ведут к рецессии и фатальным ошибками, благодаря которым мировая экономика так и не смогла восстановиться.

И в это время президенты и премьеры безумно рады использованию регуляторами крайних мер, что позволяет им присваивать заслуги и демонстрировать мимолетные достижения. И еще один немаловажный фактор – это растущая популярность ругать во всех проблемах капиталистов, что помогает зарабатывать авторитет, делая отвлекающие маневры, скрывающие их собственные неудачи. Политики думают, что указанный подход отлично работает, а политика монетарного регулирования именно то, что нужно, ведь за семь посткризисных лет мир все еще не рухнул!

Как избежать нового кризиса?

Прежде всего, необходимо начать с построения принципиально новой финансовой системы, полностью отказавшись от макроэкономических рычагов и зависимости от политики монетарного регулирования. А для этого, необходимо прекратить скупать облигации, введя политику, которая ориентирована на экономический рост и реформирование налогообложения. Не снижая уровень налогообложения напрямую, запросто можно упростить процесс начала бизнеса, правовую базу сделать дружелюбной, а развитие проводить посредством оптимизации сферы образования, торговли и производства. Пока же весь мир все ближе и ближе приближается к рецессии, которая будет спровоцирована QE.

Что делать инвесторам?

Сейчас самое время присмотреться к классическим безопасным активам. Ближайший прогноз — это бычий тренд рынка золота. Тогда как, будущее других рынков находится под большим вопросом. А в это время совсем не хочется сюрпризов, выраженных в денежных потерях. В данной беспрецедентной ситуации вся стабильность рынков зависит исключительно от напыщенных политиков и неумелых действий центральных банков. Политика монетарного регулирования ведет всю мировую финансовую систему в бездну и это страшит!

Редакция PrivateFinance

Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.

Почта для связи с нами: [email protected]