10 лет надежной работы Лучшие торговые условия на рынке

Основы фундаментального анализа

Проверенные брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ЦРФИН Лицензия ЦБ РФ КРАУФР Открыть счет!
FinaCom PLC SVGFSA Открыть счет!
FCA Открыть счет!

 

Торговля на рынке Форекс на сегодня является одним из популярнейших видов финансовой деятельности. Средний дневной оборот рынка FOREX достиг 7 триллионов долларов, из которых около 80% составляют спекулятивные операции частных трейдеров (корпоративных и физических лиц). Торговля на Forex привлекает все большее количество людей. Причины этому логичны – в течение 1 года трейдер или инвестор на рынке Форекс способен увеличить свой капитал более чем на 100%-200%, что не может обещать ни один другой легальный финансовый инструмент.

Более того, для успешности торговли на Forex не так важен размер затрат на начало торговли, как способность концентрироваться на трейдинге и умение торговать прибыльно, что вполне достижимо. Поэтому рынок Форекс можно или даже нужно представлять себе, как место, на котором можно делать деньги из воздуха. И это действительно так! Здесь нет никакого обмана!

фундаментальный анализ

Одновременно с этим, необходимо помнить, что Форекс – это рынок с повышенными рисками, где вместо того, чтобы легко заработать, инвестор также легко может потерять свои средства. И степень этого риска определяет степень умения трейдера торговать на Forex. Чем более вы профессиональны, умеете концентрироваться и обладаете правильным подходом в торговле – тем меньше риск потерять прибыль и заработать.

Что можно считать правильным подходом в организации торговли на форекс?

Его неотъемлемые части – это:

  • правильное прогнозирование
  • управление рисками

Количественные методы прогнозирования рынка Форекс

Как и в иных видах финансовой деятельности, на Форекс существуют свои механизмы страхования, контроля над рисками и их ограничения. Эти технологии имеют свои четкие правила и являются темой нашего следующего урока. Сейчас же мы сконцентрируем свое внимание на прогнозировании, как на одной из важнейших составляющих форекс-трейдинга, суть которой заключается в правильном предугадывании будущего, что позволяло бы принимать правильные решения и получать положительные результаты. И наша главная задача – научится правильно предугадывать это будущее.

На сегодня существует множество подходов анализа рынка. А мы остановимся на одном из самых главных – фундаментальном, в контексте количественных методов прогнозирования которого, возможно описать динамику и тенденции финансового рынка набором числовых показателей (индексов и индикаторов).

В отличие от иных способов анализа рынка, фундаментальный анализ строится на конкретных и измеримых параметрах, которые запросто можно подсчитать и принять на их основе правильное решение.

Количественные методы прогнозирования можно разделить на 2 группы:

И та и другая группа являются обычно статистикой рынков. Но между этими типами анализа существует большая разница. Фундаментальный и теханализ рассматривают рынок с разных сторон. Насколько бы не был глобальным валютный рынок, он является неотъемлемой частью экономической системы, все происходящее в которой влияет на курсы валют. И если есть события, которые невозможно предвидеть, то есть перечень таких, которые можно легко оценить, произведя на их основе правильный прогноз, из которого извлечь свою выгоду.

фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ помогает изучить финансовые, экономические, а также политические факторы и, используя полученную картинку, выявить ее дальнейшее влияние на динамику валютных курсов. Иными словами, используя фундаментальный анализ, мы можем увидеть то, чего пока нет на графиках котировок, но очень скоро появится. И, если вовремя и правильно истолковать события, которые происходят за пределами графиков котировок сегодня, то завтра можно запросто получить прибыль.

Валютный курс и паритет покупательской способности

После прекращения действия Бреттон-Вуддского соглашения, которое регулировало курсы валют в послевоенное время, национальные валюты стран мира приобрели полную свободу в прямом понимании этого слова. В большей мере их курсы стали определяться рынком, основываясь на силу спроса и предложения.

Основное понятие, которое создано для оценки валютных курсов — это паритет покупательной способности (РРР), формулировка которого происходит посредством закона одной цены, где: цена единицы товара в одном государстве должна быть приближена к цене единицы товара в другом государстве. А так как цены в указанных государствах выражены в разных валютах, соотношение указанных цен определяется курсом обмена валюты одного государства на денежные единицы другого.

Очень часто в СМИ упоминается способ, при котором можно эффективно сравнить покупательскую способность различных валют. В данном случае сравнивается цена гамбургера – стандартного для большинства стран мира продукта, который изготовлен по аналогичному способу с использованием идентичного сырья.

Конечно, определение обменного курса таким образом является упрощенным, так как принимает в учет стоимость всего лишь одного товара, не учитывая множество других факторов, имеющих место в действительности. Поэтому наиболее реалистичный вариант – это сравнение общих уровней цен в нескольких государствах, на одинаковые группы услуг и товаров и проч.

Торговый баланс

Из многочисленных вариантов индикаторов экономики важную роль играет торговый баланс, который представляет разницу между объемом осуществленного страной экспорта и импорта.

фундаментальный анализ

При этом, если экспортные операции преобладают в структуре торговли страны, это означает переизбыток в поступлениях иностранных валютных ценностей в страну, что является драйвером роста спроса на валюту указанного государства. Или же, наоборот, при преобладании импорта в стране, национальная валюта становится дешевле, а стоимость иностранных валют увеличивается.

Индексные методы фундаментального анализа

Экономическую активность проявляет множество участников рынка, измерить которую в числах очень сложно, но крайне необходимо, если уж мы решили заняться количественным прогнозированием. На основе такой необходимости в государствах с развитой и развивающейся экономикой применяются индексные методы оценки макроэкономической информации.

Некоторые из создаваемых индексов вы можете увидеть в обычном экономическом календаре Форекс, и они характеризуют состояние отдельных секторов или отраслей экономики государства и их изменение за определенное количество времени. В это время другие индексы котируются на бирже, как отдельные финансовые инструменты (например, английский фондовый индекс FTSE, американский NASDAQ или японский NIKKEI), которые позволяют не только объективно оценить динамику фондового рынка, прогнозируя ее дальнейшую тенденцию, но и зарабатывать, используя данные прогнозов.

График американского индекса NASDAQ

График американского индекса NASDAQ

График японского индекса NIKKEI

График японского индекса NIKKEI

Отслеживание динамики фондовых индексов – это необходимая часть аналитической работы трейдера, в связи с тем, что спрос на акции, выпущенные в иностранной валюте очень сильно отражается на спросе самой валюты.

Деньги, процентные ставки

Процентные ставки Центральных банков – это важнейшие движущие силы валютных рынков. Конечно, курсы валют создаются рынком, однако центральные банки располагают целым набором инструментов, позволяющим влиять на валютные курсы. Указанные инструменты Центробанки применяют исходя из выполняемых ими задач в ходе обеспечения стабильности валюты и экономики государства, которое эту валюты эмитировало.

фундаментальный анализ

Именно поэтому рынки внимательно следят за статистикой наиболее развитых стран мира, пытаясь предугадать действия их центральных банков, от решений и процентных ставок которых зависит будущее динамики котировок. 

Индикаторы денежной статистики

Валютный курс формируется в том числе и количеством выпущенных в оборот денег. Переизбыток одной валюты рождает повышенное предложение на рынке, вызывая понижение ее курса относительно других валют рынка. Тогда как дефицит валюты увеличивает на нее спрос, что приводит к укреплению ее курса.

Количественными показателями, которые измеряют массу денег, которая находится в обороте, называют «денежные агрегаты».

К примеру, в американской экономической статистике используются 3 агрегата:

  • M1 = наличные деньги, которые находятся в обращении
  • М2 = все наличные деньги + вклады в банках и однодневные РЕПО
  • M3 = М2 + государственные облигации + депозиты резидентов в зарубежных филиалах банков из США.

Процентные ставки

Как уже было сказано выше, процентные ставки имеют самое большое значение для отслеживания рыночной статистики. Важное значение имеет процентный дифференциал, иными словами: разность между процентными ставками разных ЦБ, что позволяет определить относительную привлекательность валютных пар, а следовательно – иметь представление об их динамике, более точно прогнозируя возможное изменение направленности котировок валютных пар в случае изменения регуляторами процентных ставок.

Основная процентная ставка – это ставка, по которой коммерческие банковские учреждения занимают у Центрального банка деньги. Также существует ставка, под которую один банк может занимать в долг у другого банка; процентные ставки, которые определяют доходность гособлигаций, а также кредитных и депозитных услуг коммерческих банков. Согласно логике, все указанные ставки связаны между собой. Ведь если основная процентная ставка Центрабанка высокая, то о низкой ставке по кредитам и говорить не стоит.

Для наглядности вы можете оценить уровень процентных ставок различных государств:

фундаментальный анализ

В целом, влияние основных ставок на курсы валют однозначно: выше ставка Центрального банка — сильнее национальная валюта и выше обменный курс. Но существуют некоторые обстоятельства, которые делают анализ процентных ставок не простым делом. Так как на валютный курс сильное влияние оказывают:

  1. Уровень инфляции в государстве. Так как, присутствует очень значительная связь между рынком валют и рынком гособлигаций данной страны, которые чувствительны к инфляции. Поэтому, если инфляция в стране растет быстрыми темпами – быстро обесцениваются гособлигации, доходность которых фиксирована, а инфляция ее «съедает». Поэтому, при первых же проявлениях гиперинфляции, валютный рынок начинает нервничать, «сбрасывать» облигации, что приводит к переизбытку валюты и падению ее курса.
  2. Рынок часто живет в ожидании важных событий, не только реагируя на свершившиеся факты, но и отыгрывает предположения экспертов и заявления высокодолжностных чиновников. И если складывается мнение, что ставки определенного Центробанка будут подняты, то на таких ожиданиях курс валюты начнет расти, словно процентную ставку уже подняли. А в момент, когда ставку наконец-то поднимают, валюта к тому моменту находится в достаточно перекупленном состоянии. Поэтому большинство участников рынка в момент оглашения о повышении учетной ставки регулятором начинают фиксировать свою спекулятивную прибыль, продавая подорожавшую валюту обратно, что вызывает ее переизбыток и снижение курса. То есть, ставку повысили, а курс падает, что не логично, но факт. Хотя в долгосрочной перспективе, порядок вещей не меняется – валюта дорожает, а ее котировки продолжают расти.

Доходность государственных облигаций

Основное, что необходимо понимать, анализируя взаимосвязь между валютным рынком и гособлигациями — это то, что гособлигации являются инструментом с фиксированной доходностью, которая обратно пропорциональна рыночной стоимости. Гособлигации выпускаются на определенный срок, по завершению которого выкупаются у держателей по номинальной стоимости. Тогда как в течение срока их обращения, держатели получают фиксированные проценты дохода, согласно установленной ставке. При этом доход, который получают держатели облигаций зависит от стоимости, по которой они были куплены.

фундаментальный анализ

Таким образом, если стоимость облигации равна номинальной стоимости, то доход инвестора будет равен процентной ставке. Однако, чем выше цена покупки гособлигации, тем меньше ее процентная доходность.

А значит, если участники рынка ожидают повышения уровня процентных ставок, то есть, выпуска ЦБ новых облигаций с более высокой ставкой, спрос на облигации, которые находятся в обороте в текущее время, падает и, соответственно – доходность растет.

Инфляция, процентные ставки

Чуть выше мы уже упомянули об инфляции, которая является важнейшим фактором развития экономики государства и важным ориентиром для участников валютного рынка.

Ее влияние на валютный курс стоит воспринимать через ее взаимную связь с процентными ставками. Ведь, именно инфляция меняет соотношение цен и получаемые в реальности выгоды в результате владения финансовыми активами. Такое влияние и принято измерять посредством реальных процентных ставок, которые учитывают обесценивание денег, вызванное происходящим ростом цен. Прирост инфляции вызывает снижение реальной процентной ставки, в связи с тем, что из полученного дохода необходимо вычесть часть, перекрывающую рост цен.

Таким образом, рынок государственных облигаций является наиболее чувствительным к росту инфляции, уничтожающей выгоды от приобретения облигаций. Тогда как, валютный рынок находится в тесной зависимости от фондового – «сброс» обесценивающихся облигаций приводит к переизбытку денег и падению валютного курса.

фундаментальный анализ

Также уровень инфляции используется, как индикатор роста экономики и тщательно оценивается Центральными банками и участниками рынка. Средство борьбы с дешевыми деньгами – это повышение учетных ставок, рост которых отвлекает наличные средства из оборота. Ведь финансовые активы после этого становятся более привлекательными по доходности (а кредиты становятся более дорогими), и в итоге – количество денег в обороте падает, снижая тем самым динамику роста цен.

Краткосрочные изменения инфляции (месяц или квартал) обычно не вызывают у Центральных банков опасений в виде изменения учетных ставок. Регуляторы отслеживают долгосрочные тенденции, но совсем не их отдельные значения.

Индекс потребительских цен – важнейший индикатор инфляции

Основной показатель уровня инфляции – это индексы потребительских цен, цен производителей и дефлятор ВВП. Все они выявляют свою часть из общей картины прироста или снижения цен в экономике государства.

Экономический цикл

Для правильного понимания смысла динамики изменений макроэкономических индикаторов, и правильного предугадывания их последствий для рынков, необходимо учитывать стадию экономического цикла государства.

Всем известно, что экономические процессы, происходящие в различных государствах, находятся в постоянных циклах, которые принято делить на три фазы:

  • рецессия – снижение экономической активности, падение уровня занятости и производства
  • восстановление — подъем экономической активности и рост рыночной конъюнктуры
  • развитие — продолжение роста после восстановления, которое достигает нового пика, превосходящего того, который был достигнут во время предыдущего периода развития.

фундаментальный анализ

Таким образом, все макроэкономические индикаторы находятся в тесной связи с цикличными процессами, происходящими в экономике. И в данном плане индикаторы принято разделять на:

  • проциклические индикаторы, данные которых совпадают с направлением экономического роста (например – фондовые индексы)
  • противоциклические, направленные против общего роста – (уровень безработицы и т.п.).

фундаментальный анализ

В связи с тем, что индикаторы создаются для облегчения анализа экономических процессов, которые происходят в различных секторах и отраслях экономики, их поведение имеет свою специфику. При этом, если одни индикаторы показывают текущее значение, то вторые имеют опережающую динамику или запаздывающий эффект:

фундаментальный анализ

В качестве самых важных факторов, которые могут повлиять на экономику, можно выделить следующие:

  1. Экономические шоки и импульсные воздействия – открытие новых сырьевых ресурсов, технологические сдвиги, масштабные изменения мировых цен на сырье, политические шоки.
  2. Инвестиции в производство и незапланированные увеличения запасов сырьевых ресурсов.
  3. Трудовые отношения.

Валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт демонстрирует нам сумму добавленных ценностей, которые государство создало в течение определенного периода. ВВП – обобщающий индикатор, который показывает рост силы или ослабление экономики. Поэтому связь ВВП с валютным курсом достаточно очевидна. Рост ВВП приводит к укреплению валютного курса. И для валютных рынков показатель ВВП является одним из важнейших индикаторов. А реакция на динамику его изменения рынком бывает очень значительной. Данные по ВВП выходят ежеквартально.

Индикаторы производственного сектора

Индикаторы промышленного производства

Показатель объемов промышленного производства демонстрирует эффективность работы промышленных отраслей страны и энергоснабжения. Конечно же, их темпы имеют значение для валютного рынка. Так как рост ПП говорит об укреплении экономики в целом и усилении позиций государства на международной арене (что выражается через прирост торгового баланса).

Объемы промышленного производства принято анализировать через индекс. Косвенными индикаторами, являются фондовые индексы, такие как: DAX, FTSE100, S&P500 и проч. И такие индексы являются наиболее понятным и надежным ориентиром отслеживания делового цикла.

Использование производственных мощностей

Использование производственных мощностей представляет собой соотношение объема промышленного выпуска к размеру суммарной производительности (то есть, к потенциальному объему) отраслей государства. Его важное значение для валютного рынка объясняется тесной связью с тенденциями делового цикла, исходя из которых, в том числе, выстраивают свою монетарную политику ЦБ.

Принято считать, что оптимальный уровень функционирования экономики (с точки зрения использования производственных мощностей) — это значение 81,5%, а по отклонениям от этой цифры идентифицируют приближающиеся периоды восстановления или спада. Если использование производственных мощностей превышает уровень 85% — это свидетельствует о перегреве экономики, который предшествует росту инфляции, что будет сопровождаться повышением учетных ставок ЦБ.

Заказы на товары длительного пользования

Такой показатель, как заказы на товары длительного пользования демонстрирует динамику изменения производственных заказов со сроком жизни от 3 лет (мебель, автомобили, электрооборудование и т.д.). Этот индикатор важен с точки зрения изучения рынка потребления и его уверенности. Так как рост объема заказов на дорогостоящие предметы говорит о готовности потребителей тратить деньги, стимулируя тем самым производство и, тем самым, поддерживая курс национальной валюты.

Динамика роста заказов на товары долгосрочного пользования в США

Объемы запасов

Индикаторы, которые характеризуют объемы запасов и их динамику изменения – это полезные ориентиры, демонстрирующие цикличность деловой активности. Источниками расчета таких данных являются оптовые торговцы и производители. Указанные индикаторы публикуются в виде таких показателей, как: продажи, запасы и их соотношение. Данные индикаторы считаются запаздывающими.

Индикаторы инфляции

Лишь только некоторые макроэкономические индикаторы, могут посоревноваться по уровню популярности и значимости с индикаторами инфляции. И как следствие – валютные рынки очень чувствительны к публикации данного рода экономической статистики. Однако, отслеживая динамику указанных индикаторов, необходимо четко понимать на какой стадии находится рынок. Так как в одних случаях рост инфляции проводит к снижению валютного курса, а в других – к его росту.

Если признаки роста инфляции появляются на стадии роста, центральный банк принимает упреждающие меры, повышая учетную ставку. И совершенно другая реакция ЦБ наблюдается во время максимального пика роста перегретой экономики. В таком случае рост инфляции сдерживается подъемом уровня учетных ставок с целью охладить активность экономики. И в одном и во втором случае регулятор предпринимает аналогичные шаги, но реакция рынка совершенно противоположная.

Индекс потребительских цен (CPI) – основной индикатор инфляции, фиксирующий изменение цен на товары и услуги, которые входят в фиксированную потребительскую корзину.

Состав потребительской корзины формируется на основе данных статистических исследований и отражает типичный для государства состав благ, изменение стоимости которых объективно отражает направление экономических процессов. Например, в США CPI включает в себя статистику из 19 000 торговых фирм и 57 000 домашних хозяйств. Публикация CPI происходит ежемесячно. При этом, у CPI есть свои формы проявления на различных стадиях бизнес-цикла. Наибольшая изменчивость CPI имеет место для стоимости продуктов питания и энергии. Рост стоимости услуг всегда запаздывает от товарной инфляции. У инфляции свой собственный цикл, который запаздывает относительно общего цикла экономики.

Индекс цен производителей (PPI) отслеживает изменение цен на товары национальных производителей на уровне оптовой реализации. При этом, PPI охватывает все без исключения стадии производства (запасы сырья, хранение, производство и сбыт) и все секторы экономики. И основное отличие CPI от PPI в том, что данный индекс демонстрирует изменение цен на товары, не включая в себя услуги. При этом, PPI более изменчив, чем CPI имеет цикл, который запаздывает относительно общего цикла экономики.

Международная торговля

Валютный рынок и динамика поведения той или иной валюты тесно связаны с процессом международного торгового сотрудничества государств. А одними из наиболее информативных индикаторов, характеризующих темпы внешнеторговой активности страны, являются данные о платежном балансе государства.

В долгосрочных перспективах конкурентность страны определяется ее ресурсами, структурой цен, индустриальной базой и квалификацией рабочей силы. Тогда как торговый баланс можно охарактеризовать, как индикатор, который демонстрирует краткосрочную и среднесрочную динамику внешнеторговой активности страны.

Торговый баланс – это разница между суммой средств, заработанных за счет экспорта и суммой средств, потраченных на импорт. Эго отрицательная величина означает низкую конкурентоспособность страны и ее товаров на международном рынке, что ведет к росту задолженностей на внешних рынках и падению стоимости национальной валюты.

Тогда как у этого показателя есть совершенно противоположная сторона. Низкий курс национальной валюты делает товары страны более конкурентоспособными на внешнем рынке, что ведет к увеличению объемов сбыта, развитию производства и экономики самого государства. Поэтому, главная задача трейдера – это уловить процесс перехода экономика государства от спада внешнеторговой активности к ее росту. И именно в этом ему помогут данные об изменении торгового баланса.

Рынок труда и занятость

Одним из основных показателей экономического развития государства являются показатели занятости, которые имеют огромное значение для курса национальной валюты страны. И наиболее значимыми макроэкономическими новостями в данной сфере являются:

  1. Данные об организованной занятости establishment employment, основанные на данных Non-farm Payrolls (о зарплате в несельскохозяйственном секторе).
  2. Данные о самостоятельной занятости, составленные по результатам персонального опроса (household employment). Показатель payrolls вычисляет количество рабочих мест, а household — количество занятых людей. Долгосрочная динамика указанных показателей обычно совпадает, а в краткосрочной перспективе обычно дает разнонаправленные показатели.
  3. Уровень безработицы в стране (Unemployment Rate) считается в виде отношения.
  4. Продолжительность рабочей недели (в переводе — Average Work Week).
  5. Средняя почасовая оплата (в переводе — Average Hourly Earnings).

фундаментальный анализ

Данные о занятости в стране публикуются ежемесячно и служат ориентиром об изменении динамики в бизнес цикле.

Индикаторы потребительского спроса.

Важнейшими макроэкономическими индикаторами, демонстрирующими желание и способность потребителей тратить деньги, являются индикаторы потребительского спроса, которые стимулируют подъем производства и служат основой для экономического роста. Данные показатели берутся во внимание при изменении процентных ставок ЦБ или применении иных рычагов финансовой политики, непосредственно сказывающихся на валютных курсах. В перечень указанных индикаторов входят данные о потребительском спросе, данные с рынка жилья, показатели розничной торговли и индекс потребительских настроений.

Индикаторы рынка жилья

фундаментальный анализ

Макроэкономические индикаторы жилищного строительства, как и рынка жилья, несут для валютного рынка огромное значение в переходные периоды экономических циклов. А статистику жилищного строительства и рынка жилья принято отслеживать на всех их этапах:

  1. Количество полученных разрешений на строительство жилья (Building Permits).
  2. Начатое строительство (Housing Starts).
  3. Завершенное строительство (Housing Completions).
  4. Продажи новых домов.
  5. Строительные расходы.

В общей динамике все перечисленные индикаторы дают ясную картину о происходящих экономических процессах на рынке жилья, который является неотъемлемой и важной частью в экономике государства.

Розничная торговля

Для оценки уровня потребительских расходов используется индикатор объемов розничной торговли (Retail Sales). Он служит ориентиром для трейдеров валютного рынка, указывающим о тенденциях в экономических циклах и является совпадающим индикатором. Также, отслеживая потребительские расходы и настроения, необходимо обращать внимание на данные о продажах грузовых и легковых автомобилей (Car and Truck Sales), которые дополняют общую информацию о настроениях в экономике государства.

Индексы настроения потребителя

Индексы настроения потребителей обычно публикуются от имени институтов, проводящих социологические исследования. К примеру, в США такие данные выходят в виде:

  1. Индекса настроений потребителей от Мичиганского университета.
  2. Conference Board — индекса потребительской уверенности (Consumer Confidence Index).

В любой стране с развитой экономикой такие данные тщательно отслеживаются, отслеживаются и анализируются. В свою очередь трейдеры получают возможность более глубоко анализировать изменения в экономике, а значит, заранее знать, в какую сторону будут двигаться котировки валютных пар.

Индикаторы делового цикла

Опережающий экономический индикатор

В связи с тем, что большинство экономических индикаторов четко указывают на стадию экономического цикла, но каждый делает это по-своему, логично было бы структурировать сразу несколько индикаторов в один, благодаря которому можно было бы получать общую картину роста или снижения экономики. Для этого существует такой опережающий индикатор, как Leading Economic Indicator, в состав которого входит сразу 11 индикаторов:

  1. Средняя рабочая неделя в производственном секторе.
  2. Среднее количество поданных заявок на пособие по безработице.
  3. Новые производственные заказы.
  4. Эффективность поставок.
  5. Заказы на производство оборудования.
  6. Количество полученных разрешений на строительство.
  7. Невыполненные производственные заказы.
  8. Изменение цен на материалы и сырье.
  9. Фондовый индекс S&P 500.
  10. Денежный агрегат М2.
  11. Индекс потребительских ожиданий.

При этом основой указанного индекса является идея, что мотивирующей силой для экономики является ожидание будущей прибыли. А в реальности указанная макроэкономическая единица позволяет обобщить динамику цикла и позволить трейдеру заблаговременно знать о том, в какую сторону движется экономика государства.

Индексы деловой активности

Все большую популярность приобретают индикаторы, построенные на основе диффузионных индексов, демонстрирующие деловой оптимизм участников бизнеса и формирующиеся на основании социологических опросов.

фундаментальный анализ

В отличие от множества других индикаторов, диффузионные индексы несут в себе более субъективные показатели, не измеряя объем выпуска, количества заказов или доходов. С другой стороны, они четко отображают настроение бизнес-элиты, которая и являются движущей силой экономики.

Диффузионный индекс высчитывается после опроса огромного числа участников, которые отвечают на вопросы — «улучшились ли условия бизнеса в разрезе новых заказов, цен и рынка труда». И в результате мы имеем такой информативный и очень популярный индекс, как PMI либо TANKAN, который очень эффективно показывает динамику экономического цикла, в своем смысле. являясь опережающим индикатором.

Принятие решений на основе фундаментальных данных

Фундаментальный анализ – это изучение событий, которые проходят вне рамок графиков котировок, но имеющих на указанные графики первостепенное значение. Иными словами, мы говорим о том, что именно формирует тренды на рынках активов.

Для того чтобы не сваливать всё в одну кучу, вы должны понимать, что фундаментальные факторы принято классифицировать 4-ре категории:

  • финансовая политика
  • экономические факторы
  • кризисы
  • политические события

И если политические события и выражения кризисов не поддаются четкой оценке, то финансовая политика и экономические факторы являются вполне просчитываемыми. Любой без исключения трейдер, который позаботился о получении и систематизации всех перечисленных выше индикаторов и индексов, способен зарабатывать на валютном рынке.

Для этого вы должны понимать природу возникновения макроэкономических показателей и их наиболее вероятное влияние на экономику государств и курса их национальных валют.

И еще очень важный момент — графики экономических индикаторов, точно, как иные другие графики имеют свои собственные тенденции, уровни поддержек и сопротивлений, трендовые линии и взаимные корреляции. Таким образом, они подлежат такому же техническому анализу разбора, как и графики валютных пар, с помощью самых обычных инструментов технического анализа.

фундаментальный анализ

Еще одним положительным моментом является то, что все перечисленные выше экономические индикаторы публикуются в заранее определенное время на плановой основе, и для современного трейдера не составит проблем найти нужную макроэкономическую информацию и ее проанализировать.

То есть – открываете макроэкономический календарь, на основе которого можно провести углубленный анализ уже опубликованной макроэкономической статистики, создав для себя четкую картинку того, как текущие показатели индикаторов и индексов макроэкономики отображаются на текущих валютных курсах и динамике валютных пар. И на основе полученной информации прогнозируете выход будущей макроэкономической статистики и ее воздействие на будущее движение валютных пар. В том числе, путем проведения обычного технического анализа графиков макроэкономической статистики.

Все индикаторы имеют естественную связь с валютными курсами. Поэтому каждый из вас способен без труда составить таблицу, в которой можно систематизировать статистику экономического календаря Форекс по каждой конкретной валюте и получить наверняка работающую торговую систему, дающую четкие сигналы о направлении вашей будущей торговли.

При этом не забывайте о психологии рынков, в том числе и о том, что часто действиями трейдеров движут не выход макроэкономической статистики, а ожидание ее выхода. Поэтому будьте готовы к тому, что часто рынок может опережать данные индикаторов, а также то, что рано или поздно все становится на свои места, а периоды перекупленности меняются переходом валютных курсов к справедливым ценам. Но и эти факторы не будут для вас неожиданными, так как, будучи в курсе макроэкономической статистики и ее влияния на рынки, из любой реакции рынка вы сможете извлечь свою собственную выгоду!

 

Проверенные брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ЦРФИН Лицензия ЦБ РФ КРАУФР Открыть счет!
FinaCom PLC SVGFSA Открыть счет!
FCA Открыть счет!
BVIFSC КРАУФР AFD Открыть счет!
CySEC IFSC Открыть счет!

Оставить комментарий

Войти с помощью: 

Cигналы c винрейтом 76%
Видеоаналитика
ТОП 5 Брокеров