PrivateFinance
Первое, что ставит перед собой в качестве цели любой трейдер, начиная работать на рынке Форекс – это прибыль. Со временем приоритеты меняются – заработанную прибыль необходимо не только приумножить, но и сохранить. Здесь и нашли свою популярность различные системы управления рисками и стратегии хеджирования. Как пример, предлагаем рассмотреть стратегии хеджирования торговли на Форекс за счет бинарных опционов.
Что такое бинарные опционы
Для тех, кто еще не знает, что такое бинарные опционы, в двух словах объясним их смысл. Бинарные опционы – это общее название биржевых контрактов, которые заключаются на срочном рынке с четко определенным условием времени их работы, возможного убытка и прибыли. В результате, заключая сделку бинарным опционом, трейдер четко знает, когда наступит срок ее экспирации (время фиксации торгового результата и какую прибыль или убыток он может получить). И самое главное – для получения прибыли классическим бинарным опционом не важно, насколько пунктов продвинулись котировки торгуемого актива с момента заключения сделки. Если котировки сдвинуться всего на один пункт в сторону торговой позиции и останутся там на момент экспирации опционного контракта, трейдер получит заранее оговоренную прибыль, которая составит в районе 70%-90% от суммы инвестиции (зависит от условий сделки). Более подробно о бинарных опционах, их видах и истории возникновения вы можете прочитать здесь.
Стратегии хеджирования – альтернативы сокращения рисков на Форекс бинарными опционами
Начнем с того, что профессиональные трейдеры никогда не ограничиваются одним способом торговли. Широкая линейка способов биржевой торговли, позволяет на одном и том же торгуемом активе применять разные финансовые инструменты.
Как пример, заключая обычный контракт на разницу цены (классический Форекс) на валютной паре EUR/USD, а именно на ее рост, трейдер может одновременно с этим купить опцион Call (срочный контракт на рост цены актива) или опцион Put (срочный контракт на снижение цены актива).
В первом случае трейдер решает для себя вопрос недостаточного роста цены. Если есть уверенность в том, что цена EUR/USD будет расти, но не совсем понятно, насколько пунктов, опционным контрактом (для которого не важно количество пунктов роста, а только направление движения цены) трейдер хеджирует риск того, что контракт на разницу цены EUR/USD не достигнет уровня Take-Profit. В результате трейдер может получить следующие торговые результаты:
- Сделка на разницу цены вышла в положительную зону, но не достигла требуемого уровня ТП. В таком случае трейдер получает небольшую прибыль по контракту на разницу цены на рынке Форекс и около 85% на сумму инвестиции по опционному контракту.
- Сделка на разницу цены достигла требуемого уровня. Трейдер получает ожидаемую прибыль по контракту на разнице цены на рынке Форекс и 85% прибыли на сумму инвестиции на опционном рынке.
- Котировки по EUR/USD развернулись в обратную сторону. Трейдер получает убыток по двум сделкам – на рынке Форекс и на опционном рынке.
Во втором случае трейдер решает для себя вопрос риска разворота цены против его торговой позиции. Если есть опасения, что котировки на EUR/USD развернутся вниз, тогда опционной сделкой на снижение цены актива (опцион Put), трейдер может хеджировать риски по сделке на покупку EUR/USD на Форекс. В итоге, трейдер может получить следующие результаты:
- Сделка Buy на разницу цены актива (Форекс) достигла целевого уровня. Трейдер получает прибыль на Форекс и убыток на опционном рынке.
- Котировки развернулись против сделки Buy на Форекс. Трейдер получает убыток по контракту на разницу цены (Форекс) и прибыль по хеджирующему опционному контракту.
Думаете, второй пример выглядит хуже первого? А вот и нет! Во втором случае, зная точно размер прибыли и убытка по опционному контракту и точное время его экспирации, трейдер может правильно рассчитать мани-менеджмент для обеих позиции. В результате такой стратегии хеджирования, прибыль на Форекс сможет превысить убыток по опционному контракту и наоборот – прибыль по опционному контракту будет больше от убытков на Форекс. Иными словами, осуществляя хеджирование опционами, трейдер будет получать прибыль в любом направлении движения цены. Да, в ряде случаев эта прибыль будет значительно меньше, чем, если бы трейдер использовал только один вид биржевых контрактов, или торгуя только в одном направлении. Но эта прибыль будет во много раз вероятнее!
Хеджирование опционами — пример для опциона «One-Touch»
Выше, мы рассмотрели самый простой пример, как можно использовать стратегии хеджирования с использованием бинарных опционов. Теперь рассмотрим, как работают стратегии хеджирования на практике. Как пример, возьмем опцион One-touch, в условия которого добавлен страйк-уровень, которого должна коснуться цена для получения прибыли до момента наступления срока экспирации. По своей сути опцион One-Touch напоминает обычную сделку, которую мы можем заключить на рынке Форекс. В данном опционе есть страйк-уровень, который заменяет нам тейк-профит, а размер убытка строго ограничен условиями опциона, как и время его существования. Вот, как данный опцион можно использовать для хеджирования рисков на рынке Форекс.
Приведем пример. Представим, что трейдер решил заключить сделку на продажу пары EUR/USD объемом в 1 лот по цене 1,1354, уровень стопа которой расположил на 1,1384 (30 п/п), а уровень тейка на 1,1264 (90 п/п).
Заключенная им сделка находится в существенном плюсе, но, как видите, цена начала демонстрировать попытки развернуться вверх. А значит, очень скоро может наступить момент, когда котировки вернутся обратно и вообще – достигнуть уровня Stop-loss. То есть, существует большая вероятность вместо прибыли получить убыток. Для такого случая, как нельзя кстати, было бы использование бинарных опционов One-Touch, которые могли бы хеджировать возможные риски трейдера. В данной ситуации, купив опцион Call One-Touch (на рост цены актива со страйк-уровнем, расположенным примерно на уровне Stop-loss сделки на Форекс) можно добиться следующих результатов.
Отметим, что размер стоп-лосс сделки на Форекс составляет 30 п/п и, соответственно, для 1 лота торговой позиции 1 пункт движения цены стоит 10 USD. То есть, размер убытка трейдера на Форекс может составить 300 USD. Тогда как, при положительном стечении обстоятельств+- размер прибыли будет 900 USD. Поэтому, чтобы перекрыть убытки на Форекс, используя опцион One—Touch, трейдеру необходимо получить за счет него, как минимум 300$ прибыли.
Большинство брокеров предлагают нам опционы One—touch, прибыльность которых составляет 400%. Таким образом, для получения прибыли в 300 USD по данному типу бинарных опционов, нам необходимо потратить менее 100 USD.
Итак, у нас в рынке две сделки:
Сделка на SELL EUR/USD размером в 1 лот и сделка на рост цены EUR/USD опционом One—Touch, размером в 100 USD. Пример развития такой ситуации может быть следующим:
Если котировки актива продолжили двигаться вниз, трейдер получает:
- Убыток по опциону CALL One-Touch 100 USD.
- Прибыль на Форекс размером 900 USD.
Если котировки актива развернулись вверх:
- Прибыль по опциону CALL One—Touch размером 400 USD.
- Убыток на Форекс, который равен 300 USD.
Иными словами, в какую сторону бы не двигались котировки, с помощью бинарных опционов трейдер или хеджирует риски или получает прибыль. В одном случае доход составит 800 USD, в другом 100 USD.
Как вы, наверное, поняли, подобных вариаций использования бинарных опционов для хеджирования рисков на рынке Форекс может быть множество. Главное – знать, как это делать или, как минимум, стремиться к тому, чтобы этому научиться. Все в ваших руках!
Над статьями работает команда авторов, переводчиков и редактор. На сайте команда Privatefinance.biz публикует информационные статьи, обзоры, рейтинги, гайды о торговле на финансовых рынках и инвестировании, рекомендации по выбору брокера и инструментов инвестирования, актуальные новости из мира финансов.
Почта для связи с нами: [email protected]
