Хеджирование опционами – использование бинарных опционов при торговле на Форекс

Проверенные брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ЦРОФР FSC Mauritius Открыть счет!
IFSC IBC Лицензия ЦБ РФ Открыть счет!
CySEC ЦРФИН Лицензия ЦБ РФ КРАУФР Открыть счет!

Первое, что ставит перед собой в качестве цели любой трейдер, начиная работать на рынке Форекс – это прибыль. Со временем приоритеты меняются – заработанную прибыль необходимо не только приумножить, но и сохранить. Здесь и нашли свою популярность различные системы управления рисками и стратегии хеджирования. Как пример, предлагаем рассмотреть стратегии хеджирования торговли на Форекс за счет бинарных опционов.

Что такое бинарные опционы

Для тех, кто еще не знает, что такое бинарные опционы, в двух словах объясним их смысл. Бинарные опционы – это общее название биржевых контрактов, которые заключаются на срочном рынке с четко определенным условием времени их работы, возможного убытка и прибыли. В результате, заключая сделку бинарным опционом, трейдер четко знает, когда наступит срок ее экспирации (время фиксации торгового результата и какую прибыль или убыток он может получить). И самое главное – для получения прибыли классическим бинарным опционом не важно, насколько пунктов продвинулись котировки торгуемого актива с момента заключения сделки. Если котировки сдвинуться всего на один пункт в сторону торговой позиции и останутся там на момент экспирации опционного контракта, трейдер получит заранее оговоренную прибыль, которая составит в районе 70%-90% от суммы инвестиции (зависит от условий сделки). Более подробно о бинарных опционах, их видах и истории возникновения вы можете прочитать здесь.

Хеджирование опционами

Стратегии хеджирования – альтернативы сокращения рисков на Форекс бинарными опционами

Начнем с того, что профессиональные трейдеры никогда не ограничиваются одним способом торговли. Широкая линейка способов биржевой торговли, позволяет на одном и том же торгуемом активе применять разные финансовые инструменты.

Как пример, заключая обычный контракт на разницу цены (классический Форекс) на валютной паре EUR/USD, а именно на ее рост, трейдер может одновременно с этим купить опцион Call (срочный контракт на рост цены актива) или опцион Put (срочный контракт на снижение цены актива).

В первом случае трейдер решает для себя вопрос недостаточного роста цены. Если есть уверенность в том, что цена EUR/USD будет расти, но не совсем понятно, насколько пунктов, опционным контрактом (для которого не важно количество пунктов роста, а только направление движения цены) трейдер хеджирует риск того, что контракт на разницу цены EUR/USD не достигнет уровня Take-Profit. В результате трейдер может получить следующие торговые результаты:

  1. Сделка на разницу цены вышла в положительную зону, но не достигла требуемого уровня ТП. В таком случае трейдер получает небольшую прибыль по контракту на разницу цены на рынке Форекс и около 85% на сумму инвестиции по опционному контракту.
  2. Сделка на разницу цены достигла требуемого уровня. Трейдер получает ожидаемую прибыль по контракту на разнице цены на рынке Форекс и 85% прибыли на сумму инвестиции на опционном рынке.
  3. Котировки по EUR/USD развернулись в обратную сторону. Трейдер получает убыток по двум сделкам – на рынке Форекс и на опционном рынке.Хеджирование опционами

Во втором случае трейдер решает для себя вопрос риска разворота цены против его торговой позиции. Если есть опасения, что котировки на EUR/USD развернутся вниз, тогда опционной сделкой на снижение цены актива (опцион Put), трейдер может хеджировать риски по сделке на покупку EUR/USD на Форекс. В итоге, трейдер может получить следующие результаты:

  1. Сделка Buy на разницу цены актива (Форекс) достигла целевого уровня. Трейдер получает прибыль на Форекс и убыток на опционном рынке.
  2. Котировки развернулись против сделки Buy на Форекс. Трейдер получает убыток по контракту на разницу цены (Форекс) и прибыль по хеджирующему опционному контракту.Хеджирование опционами

Думаете, второй пример выглядит хуже первого? А вот и нет! Во втором случае, зная точно размер прибыли и убытка по опционному контракту и точное время его экспирации, трейдер может правильно рассчитать мани-менеджмент для обеих позиции. В результате такой стратегии хеджирования, прибыль на Форекс сможет превысить убыток по опционному контракту и наоборот – прибыль по опционному контракту будет больше от убытков на Форекс. Иными словами, осуществляя хеджирование опционами, трейдер будет получать прибыль в любом направлении движения цены. Да, в ряде случаев эта прибыль будет значительно меньше, чем, если бы трейдер использовал только один вид биржевых контрактов, или торгуя только в одном направлении. Но эта прибыль будет во много раз вероятнее!

Хеджирование опционами — пример для опциона «One-Touch»

Выше, мы рассмотрели самый простой пример, как можно использовать стратегии хеджирования с использованием бинарных опционов. Теперь рассмотрим, как работают стратегии хеджирования на практике. Как пример, возьмем опцион One-touch, в условия которого добавлен страйк-уровень, которого должна коснуться цена для получения прибыли до момента наступления срока экспирации. По своей сути опцион One-Touch напоминает обычную сделку, которую мы можем заключить на рынке Форекс. В данном опционе есть страйк-уровень, который заменяет нам тейк-профит, а размер убытка строго ограничен условиями опциона, как и время его существования. Вот, как данный опцион можно использовать для хеджирования рисков на рынке Форекс.

Приведем пример. Представим, что трейдер решил заключить сделку на продажу пары EUR/USD объемом в 1 лот по цене 1,1354, уровень стопа которой расположил на 1,1384 (30 п/п), а уровень тейка на 1,1264 (90 п/п).

Хеджирование опционами

Заключенная им сделка находится в существенном плюсе, но, как видите, цена начала демонстрировать попытки развернуться вверх. А значит, очень скоро может наступить момент, когда котировки вернутся обратно и вообще – достигнуть уровня Stop-loss. То есть, существует большая вероятность вместо прибыли получить убыток. Для такого случая, как нельзя кстати, было бы использование бинарных опционов One-Touch, которые могли бы хеджировать возможные риски трейдера. В данной ситуации, купив опцион Call One-Touch (на рост цены актива со страйк-уровнем, расположенным примерно на уровне Stop-loss сделки на Форекс) можно добиться следующих результатов.

Отметим, что размер стоп-лосс сделки на Форекс составляет 30 п/п и, соответственно, для 1 лота торговой позиции 1 пункт движения цены стоит 10 USD. То есть, размер убытка трейдера на Форекс может составить 300 USD. Тогда как, при положительном стечении обстоятельств+- размер прибыли будет 900 USD. Поэтому, чтобы перекрыть убытки на Форекс, используя опцион OneTouch, трейдеру необходимо получить за счет него, как минимум 300$ прибыли.

Большинство брокеров предлагают нам опционы Onetouch, прибыльность которых составляет 400%. Таким образом, для получения прибыли в 300 USD по данному типу бинарных опционов, нам необходимо потратить менее 100 USD.

 Итак, у нас в рынке две сделки:

Сделка на SELL EUR/USD размером в 1 лот и сделка на рост цены EUR/USD опционом OneTouch, размером в 100 USD. Пример развития такой ситуации может быть следующим:

Если котировки актива продолжили двигаться вниз, трейдер получает:

  1. Убыток по опциону CALL One-Touch 100 USD.
  2. Прибыль на Форекс размером 900 USD.

Если котировки актива развернулись вверх:

  1. Прибыль по опциону CALL OneTouch размером 400 USD.
  2. Убыток на Форекс, который равен 300 USD.Хеджирование опционами

Иными словами, в какую сторону бы не двигались котировки, с помощью бинарных опционов трейдер или хеджирует риски или получает прибыль. В одном случае доход составит 800 USD, в другом 100 USD.

Как вы, наверное, поняли, подобных вариаций использования бинарных опционов для хеджирования рисков на рынке Форекс может быть множество. Главное – знать, как это делать или, как минимум, стремиться к тому, чтобы этому научиться. Все в ваших руках!

Проверенные брокеры:

Брокер Регуляция Открыть счет
CySEC ЦРОФР FSC Mauritius Открыть счет!
IFSC IBC Лицензия ЦБ РФ Открыть счет!
CySEC ЦРФИН Лицензия ЦБ РФ КРАУФР Открыть счет!
CySEC IFSC Открыть счет!
BVIFSC КРАУФР AFD Открыть счет!

Оставить комментарий

Войти с помощью: 

ТОП 5 Брокеров