Что такое валюта убежище

Мировые финансовые «стрессы» последних нескольких лет – переизбыток предложения на рынках энергоресурсов и сырья, падение фондового рынка Китая и геополитическая напряженность, в очередной раз напомнили нам о ценности таких финансовых инструментов, как валюты «убежища». И пока положение дел в экономике многих государств мира оставляет желать лучшего, будет не лишним еще раз рассмотреть ценность этих финансовых инструментов и механизм их использования.

 

Что такое валюта убежище?

Валюта убежище – это национальная валюта страны с развитой экономикой, которая, благодаря финансовой и общей экономической политике государства ее эмитировавшего, менее подвержена рискам потери своей стоимости, чем иные мировые валюты.

Благодаря указанным преимуществам, валюты-убежища часто используются в качестве резервных валют большинством государств мира. Поэтому валюта-убежище отождествляется с понятием «резервная валюта», хотя это не всегда так (об этом немного ниже).

В свою очередь, резервная валюта – это общепризнанная денежная единица государства с развитой экономикой, которая накапливается центральными банками различных государств в собственных валютных резервах для обеспечения внешнеэкономических расчетов, а также регулирования курса своей национальной валюты на финансовом рынке.

валюта убежище

 

Перечень резервных валют мира

В настоящее время в мировой экономике можно выделить следующие валюты, которые наиболее часто используются для накопления валютных резервов Центральными банками различных государств:

  • доллар США (USD)
  • японская йена (JPY)
  • евро (EUR)
  • швейцарский франк (CHF)
  • фунт стерлингов (GBP)

Все они выпущены в международное обращение развитыми в экономическом плане государствами, общеприняты, свободно конвертируемы, котируемы на бирже и часто используются для создания резервных накоплений Центробанками. Но не все они считаются валютами-убежищами. Так как, вы сами знаете, курс некоторых из них достаточно волатилен и непредсказуем, как например, курс фунта стерлингов или доллара США, а их присутствие в золотовалютных резервах государств объясняется тем, что они просто необходимы для ведения внешнеэкономической деятельности страны.

Перечень валют убежища

Перечень валют-убежищ

В настоящее время валютами-убежищами принято считать:

  • японская йена (JPY)
  • швейцарский франк (CHF)
  • евро (EUR)

Почему именно эти валюты считаются валютами-убежищами? Все объясняется экономической и финансовой политикой государств их эмитентов. О финансово-экономическом потенциале Японии, Швейцарии или Европы можно говорить часами и это не тема данной статьи. Но именно благодаря развитой экономике указанных государств и диверсификации рисков внутри нее эти валюты и являются убежищами для капитала биржевых трейдеров и инвесторов.

И самое главное, что выделяет эти валюты-убежища на фоне других мировых резервных валют, это то, что йена, швейцарский франк и евро – это именно те финансовые инструменты валютного рынка, в которые биржевые инвесторы и трейдеры «сбегают» от финансовых рисков (путем покупки этих валют) во время происходящих обвалов финансовых рынков, выхода важных экономических новостей и прочих биржевых «стрессов».

Зачем нужна валюта-убежище?

Зачем нужна валюта-убежище?

Как уже было сказано выше, валюта-убежище используется биржевыми трейдерами и инвесторами с целью сохранения своего капитала и «пересидки» во время биржевых стрессов, которые могут быть вызваны целым рядом предвиденных и непредвиденных обстоятельств:

— выход важных экономических новостей (изменение учетных ставок, публикации данных о ВВП, безработице, инфляции и прочее). Да, высокочастотные трейдеры используют такие обстоятельства для приумножения капитала, но институциональные инвесторы, которые инвестируют в стоимость, их избегают

— обвал рынков (самый удачный пример – рынок энергоресурсов или сырья, активы которых за несколько лет подешевели в 3-4 раза. Что было бы со средствами инвесторов, если бы они вовремя не вывели их с указанных рынков в более безопасные активы??)

— катаклизмы, теракты, политические стрессы, которые могут привести или привели к резким колебаниям рынков.

В случае возникновения любого из перечисленных факторов валюты-убежища часто используются участниками биржевых торгов с целью сохранения своего капитала, так как:

  1. Среднесрочный и долгосрочный курс валют убежищ всегда находится в росте или в горизонтальном канале (японская йена и швейцарский франк).
  2. Финансовая система государства, которое их эмитировало, диверсифицирована изнутри (Евросоюз — это содружество 28 государств, а значит, стоимость евро сравнима с портфелем инвестора, в состав которого входит сразу 28 финансовых инструментов).
  3. Центральные банки государств, в которых «прописаны» валюты-убежища, регулирует стоимость своих валют на мировом рынке.
  4. Валюты-убежища высоколиквидны и их можно в любой момент купить или продать на валютной бирже.

Таким образом, приобретая валюту-убежище, инвесторы и трейдеры значительно снижают риски потери капитала, чем в случае, если бы они оставили свои средства в рискованном активе на время обвала рынка или подобной ситуации.

 

Оставить комментарий

Войти с помощью: